• Udoskonalisz swoje umiejętności w zakresie analizy finansowej
• Nauczysz się oceniać zdolność kredytową dużych firm i grup kapitałowych, generować propozycje kredytowe i identyfikować wczesne sygnały ostrzegania
• Poznasz sposób oceny zdolności do obsługi zadłużenia i dopuszczalnego poziomu zadłużenia trudnych analitycznie firm: posiadających złożoną strukturę lub działalność (np. grupy kapitałowe, sezonowe, wirtualne); znajdujących się w szczególnej sytuacji (np. dynamiczny rozwój, restrukturyzacja, transformacja kapitałowa, likwidacja); należących do trudnych analitycznie branż (nowoczesne technologie, budownictwo)
• Zdobędziesz wiedzę, jak ocenić firmy, realizujące przedsięwzięcie inwestycyjne

Analitykom kredytowym w segmencie klienta korporacyjnego

Wymagania wstępne:
Podstawowa wiedza z zakresu rachunkowości oraz analizy sprawozdań finansowych

2 dni (16 godz. dydaktycznych)

Andrzej Podszywałow

10-11 czerwca 2010 r.

1490,- zł + koszt obiadów; VAT zw.

Omówienie celów i zakresu tematycznego szkolenia oraz techniki pracy zespołowej

Ramowy schemat analiz ekonomiczno-finansowych dla potrzeb analizy kredytowej

Cechy dobrej analizy sprawozdań finansowych i prezentacji jej wyników: spójność, prawidłowe wnioskowanie, wiarygodność, zupełność i skuteczna komunikacji

Wykorzystanie wskaźników finansowych w procesie oceny kredytowej

• Interpretacja ważnych kategorii ekonomicznych
• Budowa i interpretacja wskaźników finansowych, stosowanych w analizie kredytowej, w tym w analizie dyskryminacyjnej: EBITDA, wskaźniki pokrycia i obsługi długu i inne
• Interpretacja wskaźników finansowych na tle branży i uwarunkowań gospodarczych
• Interpretacja wskaźników finansowych z uwzględnieniem: dopuszczalnego sposobu rozliczeń finansowych (np. usługi deweloperskie), stosowania instrumentów finansowych (np. zabezpieczających), przeszacowań majątku, zmian kapitałowych, dotacji, polityki rezerw i innych
• Formułowanie listy pytań zmierzających do oszacowania poziomu ryzyka i potencjalnych zmian w sytuacji ekonomicznej i finansowej przedsiębiorstwa, związanych z analizowanymi wskaźnikami finansowymi

Analiza finansowa grupy kapitałowej:  różnice w interpretacji sprawozdań skonsolidowanych i jednostkowych

• Cechy rachunkowości grup kapitałowych, identyfikacja struktury i zasad funkcjonowania grupy kapitałowej
• Analiza porównawcza sprawozdań skonsolidowanych grupy kapitałowej i sprawozdań indywidualnych spółki dominującej w kontekście oceny kondycji finansowej i zdolności kredytowej spółki dominującej oraz grupy kapitałowej
• Ocena sposobu zarządzania pieniądzem w grupie kapitałowej i metod finansowania działalności operacyjnej oraz strategicznej
• Identyfikacja stopnia kooperacji w grupie i zakresu kluczowych operacji wewnętrznych
• Identyfikacja ryzyka, towarzyszącego finansowaniu grupy kapitałowej lub jej poszczególnych członków
• Zasady krytycznej analizy dokumentów grupy kapitałowej: biznes planów, wniosków o dotacje, studiów wykonalności

Ocena efektywności projektów inwestycyjnych finansowanych kredytem

• Kluczowe schematy oceny finansowej przedsięwzięcia inwestycyjnego
• Konstrukcja i interpretacja wskaźników finansowych i kryteriów decyzyjnych
• Analiza spójności prognozowanych sprawozdań finansowych, płynności finansowej i wypłacalności
• Metody oceny przedsięwzięć inwestycyjnych w warunkach wysokiej niepewności
• Praktyczne aspekty weryfikacji i konstruowania stopy dyskontowej i innych kluczowych parametrów rachunku finansowego

Finansowanie inwestycji realizowanych przez spółki celowe

• Istota spółki celowej
• Typy przedsięwzięć inwestycyjnych realizowane przez spółki celowe
• Alokacja ryzyka w finansowaniu projektów tego typu
• Stosowane w praktyce sposoby finansowania działalności spółek celowych
• Przykładowe przedsięwzięcia inwestycyjne finansowane metodą Project Finance
• Partnerstwo Publiczno Prywatne

Pozakredytowe finansowanie podmiotów, powodujące potrzebę zmiany oceny zdolności kredytowej

• Metody finansowania działalności operacyjnej i inwestycyjnej podmiotu w krótkim i długim horyzoncie czasu z wykorzystaniem kapitału właścicielskiego, wierzycielskiego i rozwiązań hybrydowych
• Przykłady bankowych niekredytowych i pozabankowych produktów/usług finansowych dostępnych na rynku
• Koszty i ryzyko związane z różnymi metodami finansowania
• Prognozowana zmiana kluczowych wskaźników finansowych w wyniku zastosowania różnych metod finansowania

SAE-116

Marta Lechowicz, Menedżer Projektów Szkoleniowych
tel.: 22 826 99 24, 22 826 81 35 wew. 107

Wyślij zapytanie