Pliki do pobrania: Warunki uczestnictwa w szkoleniach WIB
Formularz zgłoszenia na szkolenia WIB

• Opanujesz podstawy pomiaru ryzyka kursowego i organizacji procesu zarządzania ryzykiem kursowym
• Poznasz wpływ ryzyka kursowego na pozycję operacyjną i finansową firmy, bilans i rachunek wyników
• Zdobędziesz umiejętność praktycznego zastosowania budowy ekspozycji i zabezpieczenia pozycji walutowych przy zastosowaniu produktów rynku walutowego: transakcji kasowych, terminowych, swapów walutowych, opcji walutowych
• Będziesz umiał porównać i ocenić ryzyko kursowe i ryzyko stopy procentowej

• Kadrze kierowniczej odpowiedzialnej za zarządzanie bilansem firmy, strategię zarządzania ryzykiem kursowym i finansowanie projektów w przedsiębiorstwach
• Dyrektorom finansowym, skarbnikom, kierownikom pionów finansowych i zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwach

1 dzień (8 godz. dydaktycznych)

Jacek Fotek

13 czerwca 2008 r.

680,- zł + koszt obiadu

Wprowadzenie

• Międzynarodowy rynek walutowy – struktura, uczestnicy i funkcje, bieżąca terminologia
• Typy transakcji walutowych: spot, forward, futures, swap, opcje
• Cechy walut „rynków wschodzących”
• Polski rynek walutowy – charakterystyka i podstawowe zależności

Ekspozycja walutowa

• Rodzaje ekspozycji walutowej
• Polityka ryzyka kursowego w przedsiębiorstwie o charakterze międzynarodowym

Ryzyko walutowe

• Metody wyceny wartości zagrożonej (VAR)
• Ryzyko a budżet (plan finansowy)
• Przychody a koszty transakcyjne i użycia kapitału

Sposoby zabezpieczania ekspozycji walutowej (hedging)

• Operacje kredytowo-pożyczkowe, zabezpieczenie kontraktowe, zabezpieczenie za pomocą transakcji forward, zabezpieczenie za pomocą transakcji rynku pieniężnego, zabezpieczenie za pomocą opcji walutowych
• Porównanie metod zabezpieczenia, koszty i ryzyko utraconych korzyści
• Metody zabezpieczenia a horyzont czasowy ekspozycji

SAA-087

Joanna Grobelny